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Terminologia Negociação de futuros

Atualizado - 20 novembro 2024 · 12:27

Perguntas frequentes:

Definições:
Contrato dos Futuros Perpétuos da Tothemoon: Nosso Contrato dos Futuros perpétuos é um contrato derivativo vinculado ao preço do índice de preços do BTC como o subjacente.
Preço de índice: o preço de índice é o preço médio de mercado de diferentes bolsas. As bolsas utilizadas para o preço de índice são independentes a fim de evitar manipulação de preços.
Taxa de financiamento: A Taxa de Financiamento determina os fundos que serão recebidos ou marcados a cada 8 horas às 04:00 UTC, 12:00 UTC e 20:00 UTC. Portanto, temos 3 intervalos de financiamento por dia. Você só pagará ou receberá o valor do financiamento se ocupar uma posição em um desses horários. Se você fechar sua posição antes da troca da taxa de financiamento, então você não pagará nem receberá a taxa de financiamento. Quando a taxa de financiamento é positiva, as posições longas pagam posições curtas. Quando a Taxa de Custeio é negativa, as posições curtas pagam posições longas. A Tothemoon não cobra nenhuma taxa sobre o valor da Taxa de Financiamento nem a troca dela entre os longos e os curtas, a Taxa de Financiamento é trocada diretamente ponto a ponto. A taxa de financiamento é necessária para manter o preço do contrato próximo ao preço de índice e evitar a manipulação do preço na troca.
Mark Price: o Mark Price exibe os ganhos e perdas não realizadas. Ele é usado para calcular a liquidação da posição e evitar a manipulação do preço.
Mark Price = Preço de índice * ( 1 + Taxa de Financiamento * (Intervalo de Financiamento))
Juros em aberto: número total de contratos em aberto na carteira de pedidos.
Saldo total: avaliação geral dos ativos dos clientes.
Patrimônio líquido: é a soma do saldo total e GEP não realizada.
Disponível: ativos disponíveis em saldo que poderiam ser utilizados para negociação.
Margem inicial: a quantia necessária para entrar em uma posição alavancada.
Margem de manutenção: Margem de manutenção: é 50% da Margem Inicial. Quando sua margem se torna menor que a Margem de Manutenção, a posição será fechada utilizando o procedimento de liquidação.
Os ganhos e perdas não realizadas: GEP que são calculados como uma diferença entre o preço médio de um negócio e o Preço de Marca.
Os ganhos e perdas realizadas: Os ganhos e perdas realizadas são calculados usando o preço médio da posição de abertura e o preço médio da posição de fechamento.
O preço estimado de liquidação: é um preço aproximado para liquidar a posição. Se o Mark Price tocar o Preço de Liquidação, a posição será liquidada.
Preço de liquidação: é o preço que será usado para fechar a posição em caso de liquidação.

Como é calculado o financiamento?

Taxa de Financiamento = Diferencial de Taxa de Juros + Índice de Prêmio
Diferencial de taxas de juros
Vamos supor que a taxa de desembarque do BTC é de 0,03% e a taxa de desembarque do USD é de 0,06%, e temos 3 intervalos de financiamento por dia.
Diferencial de taxa de juros = (0,06% - 0,03%) / 3 = 0,01%.
Índice Premium, dependendo da situação do mercado, determinamos o preço de oferta de impacto (IBP) e o preço de compra de impacto (IAP). O preço de impacto é calculado como Preço Médio Ponderado por Volume (VWAP) no mercado para volume ~10 BTC
Índice Premium = (máx(0, Preço de Impacto - Preço de Compra) - máx(0, Preço de Compra - Preço de Compra de Impacto - Preço de Compra)) / Preço de índice
Por exemplo, o Mark Price é de 4000 USD. Você cria uma ordem de limite de compra (taxa de compra) às 3:00 UTC de 5000 contratos (tamanho do contrato: 1 USD) que é ~1,25 BTC.
Você pagará uma comissão de 0,0003125 BTC [(5000*1)/4000*0,01%].
A taxa de financiamento é de 0,01%. Às 4:00 UTC o Financiamento será cobrado a partir de seu saldo.
Financiamento: -0,000125 BTC [(5000*1)/4000*0,01%]
Após o preço do BTC mudar para 5000 USD e você decidir fechar parte de sua posição, você criaria uma ordem de mercado vendendo 4000 contratos.
Você também pagará uma comissão de 0,0006 BTC [(4000*1)/5000*0,075%].
A taxa de financiamento é alterada para -0,02%. Às 8:00 UTC, o Financiamento será adicionado ao seu saldo para a posição restante de 1000 contratos.
Financiamento: +(1000*1)/5000*0.02%=+0.00004 BTC

Como é calculado o meu GEP?

Suponha que você comprou 500 contratos (tamanho do contrato: 1 USD) a 3800 USD e depois vendeu por ordem do mercado 400 contratos a 4000 USD.
Como sua posição não foi completamente fechada, parte de seu GEP não realizado foi transformada em GEP realizado e o restante da posição será mantido como GEP não realizado:
Você também fez uma ordem de compra, portanto, você tem que pagar taxa de compra = 400/4000 * 0,075% = 0,000075 BTC
GEP realizado = 400 * 1 * (1/3800 - 1/4000) = 0,005263157 BTC menos taxa
GEP não realizado = (500 - 400) * 1 * (1/3800 - 1/4000) = 0,0001315789 BTC

Quais são as taxas aplicáveis?

A Tothemoon tem taxas comerciais constantes para futuros perpétuos.
Taxas do tomador: 0.05%
Taxas do fabricante: 0.005%
FYI: A Margem de Manutenção inclui comissão para fechar uma posição aberta e também inclui o próximo financiamento para reduzir o risco de desperdiçar o fundo de liquidação.

O que é Margem Cruzada?

Quando você abre uma posição no Margem Cruzada, o sistema trabalhará para manter sua margem acima do nível de liquidação, retirando fundos de seu saldo disponível. Se não houver fundos suficientes em sua conta, o sistema verifica se é possível cancelar as ordens ativas que detêm margem e cancelá-las. Se ambas as condições ocorrerem, todas as posições abertas serão fechadas ao Preço de Mercado.
Usando a Margem cruzada, a Alavancagem é calculada como: Tamanho da posição/Balanço.
OBSERVAÇÃO: Atualmente, o Futuros na versão Android só suporta Margem cruzada. A Margem Isolada estará disponível em breve.

O que é Margem isolada?

Quando você abre uma posição de Margem isolada, o sistema liquidará sua posição quando este atingir o nível de liquidação automaticamente. Ele não retirará fundos de seu saldo disponível, nem afetará outras posições abertas.
Usando Margem isolada, você pode consertar a alavancagem que gostaria de usar. A Margem será calculada como: Tamanho da Posição x Alavancagem.
NOTA: Atualmente, por padrão, a versão web abre a posição na Margem isolada. Se você desejar mudar isto, você precisará arrastar a alavancagem para frente em direção a x100, então você verá "Isolada" ao invés de "Margem".

O que é o Fundo de Seguro?

A Tothemoon oferece uma alavancagem de 100x para o Contrato Futuro Perpétuo sobre Bitcoin, este é um produto financeiro altamente volátil. Estes dois fatores causam um alto risco de inadimplência. Para cobrir possíveis obrigações de um comerciante para com os outros, decidimos criar um Fundo de Seguros. O Fundo de Seguro é utilizado de acordo com a política de discrição e gerenciamento de risco da Tothemoon. Ao abrir uma posição, o sistema comercial calcula dois preços, o Preço de Liquidação e o Preço de Falência.
Dependendo do tamanho da posição, da liquidez e da volatilidade do mercado, o Preço de Liquidação Médio real poderia ser ainda pior do que o Preço de Falência. Nesses casos, as perdas relacionadas com a condição de mercado serão cobertas pelo Fundo de Liquidação. Se não houver fundos suficientes para cobrir perdas de liquidação, então o sistema vai automaticamente para a Liquidação de Auto-Deleverificação. No caso contrário, se o Preço de Liquidação Médio real for melhor do que o Preço de Falência, estes fundos irão para o Fundo de Liquidação.

O que é Desalavancagem Automática (ADL)?

A desalavancagem automática é um procedimento no mercado quando é necessário para cobrir perdas de alguns comerciantes, mas não há fundos suficientes no Fundo de Liquidação. Neste caso, as posições mais rentáveis no mercado serão automaticamente fechadas para cobrir as perdas.

Retiradas:

As retiradas de futuros são processadas diariamente apenas uma vez por dia às 10:00 UTC.
O tempo de processamento pode levar até 2 horas.
Envie seu pedido de retirada até as 10:00 UTC para ser incluído no lote do mesmo dia.