Por que minha ordem de mercado foi executada com um preço diferente?

Em um mercado altamente volátil, uma ordem pode ser executada a um preço diferente do esperado. Vamos ver um exemplo.
Se o spread do Preço do lance no par BTC-EUR for de € 3460 por € 3469, e você colocar uma ordem de mercado para comprar 1 BTC, pode esperar que ele seja atendido a € 3469. Em uma fração de segundo, o seu pedido chegará à bolsa, algo pode mudar ou suas cotações podem sofrer um ligeiro atraso. O preço que você realmente obtém talvez € 3462. A diferença de € 2 entre o seu preço esperado de € 3460 e o preço de € 3462 que você realmente acaba comprando é chamada de slippage.
Slippage se refere à diferença entre o preço esperado de uma negociação e o preço pelo qual a negociação é realmente executada. Slippage geralmente ocorre durante os períodos de maior volatilidade quando as ordens de mercado são usadas. Uma ordem de mercado garante que você entre na negociação, mas existe a possibilidade de que você acabe com uma derrapagem e um preço pior do que o esperado.
A Slippage não se refere diretamente a um movimento negativo ou positivo, pois qualquer mudança entre os preços esperados e reais pode ser qualificada. Quando as ordens são executadas, os títulos correspondentes são comprados ou vendidos ao preço mais favorável disponível. Isso pode fazer com que uma ordem produza resultados que são mais favoráveis, iguais ou menos favoráveis do que as expectativas originais com os resultados sendo referidos como slippage positiva, sem slippage e slippage negativa, respectivamente.
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