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Terminología de la Negociación de Futuros

Actualizado · 20 noviembre 2024 · 12:27

Las Preguntas frecuentes

Las Definiciones:
El Contrato de futuros perpetuos de Tothemoon: nuestro contrato de futuros perpetuos es un contrato derivado vinculado al precio del índice de precios BTC como subyacente.
El Precio de índice: el precio de índice es el precio de mercado promedio de diferentes intercambios. Los intercambios utilizados para el Precio del Índice son independientes para evitar la manipulación de precios.
La Tasa de financiación: la tasa de financiación determina los fondos que se recibirán o marcarán cada 8 horas a las 04:00 UTC, 12:00 UTC y 20:00 UTC. Así que tenemos 3 intervalos de financiación por día. Usted solo pagará o recibirá el monto de la financiación si ocupa un puesto en uno de estos momentos. Si cierra su posición antes del cambio de la Tasa de financiación, no pagará ni recibirá la Tasa de financiación. Cuando la Tasa de financiación es positiva, los largos pagan cortos. Cuando la Tasa de financiación es negativa, los cortos pagan los largos. Tothemoon no cobra ninguna tarifa sobre el monto de la Tasa de financiación ni el intercambio entre largos y cortos, la Tasa de financiación se intercambia directamente de igual a igual. La Financiación es necesaria para mantener el precio del contrato cerca del Precio del Índice y evitar la manipulación de precios en el intercambio.
El Precio de marca: el precio de marca muestra el PnL (“ganancias y pérdidas'') no realizado. Se utiliza para calcular la liquidación de la posición y evitar la manipulación de precios.
El Precio de marca = el Precio del índice * (1 + la Tasa de financiación * (el Tiempo de financiación / el Intervalo de financiación))
EL Interés abierto: el número total de contratos en la cartera de pedidos.
El Saldo total: La valoración global de los activos de los clientes.
La Equidad: es la suma del saldo total y el PnL no realizado.
Lo Disponible: activos disponibles en balance que podrían usarse para negociar.
El Margen inicial: la cantidad que es necesaria para entrar en una posición apalancada.
El Margen de mantenimiento: el margen de mantenimiento es el 50% del margen inicial. Cuando su Margen sea menor que el Margen de Mantenimiento, la posición se cerrará mediante el procedimiento de liquidación.
PnL no realizado: el PnL que se calcula como una diferencia del precio promedio de una operación y el precio de marca.
PnL realizado: el PnL realizado se calcula utilizando el precio medio de la posición de apertura y el precio medio de la posición de cierre.
Est. Liq. Precio: es un precio aproximado por liquidar la posición. Si el precio de la Marca toca el Precio de Liquidación, la posición se liquidará.
Precio de liquidación: es el precio que se utilizará para cerrar la posición en caso de liquidación.
¿Cómo se calcula la Financiación?
La Tasa de Financiación = El Diferencial de Tasa de Interés +el Índice de Prima
EL Diferencial de tasa de interés
Supongamos que la tasa de aterrizaje de BTC es 0.03% y la tasa de aterrizaje de USD es 0.06%, y tenemos 3 intervalos de financiación por día.
El Diferencial de tasa de interés = (0.06% - 0.03%) / 3 = 0.01%
El Índice de prima, Dependiendo de la situación del mercado, determinamos el precio de oferta de impacto (IBP) y el precio de demanda de impacto (IAP). El precio de impacto se calcula como el Precio promedio ponderado por volumen (VWAP) en el mercado para un volumen de ~ 10 BTC
El Índice de prima = (máx. (0, Precio de venta de impacto - Precio de marca) - máx. (0, Precio de marca - Precio de oferta de impacto)) / Precio de índice
El Monto de financiación es igual al valor de la posición multiplicado por la Tasa de financiación.
Por ejemplo, el precio de marca es de 4000 USD. Usted crea una orden de límite de compra (tarifa de tomador) a las 3:00 UTC de 5000 contratos (tamaño del contrato: 1 USD) que es ~ 1.25 BTC.
Usted Pagará una comisión de 0.0003125 BTC [(5000 * 1) /4000*0.01%]
La tasa de financiación es del 0,01%. A las 4:00 UTC, los fondos se cargarán de su saldo.
El Financiamiento: -0.000125 BTC [(5000 * 1) /4000*0.01%]
Después de que el precio de BTC cambie a 5000 USD y usted decida cerrar parte de su posición, crearía una orden de mercado vendiendo 4000 contratos.
También usted pagará una comisión de 0.0006 BTC [(4000 * 1) /5000*0.075%]
La tasa de financiación se cambia a -0,02%. A las 8:00 UTC, la financiación se agregará a su saldo para la posición restante de 1000 contratos.
Financiamiento: + (1000 * 1) /5000*0.02% = + 0.00004 BTC
¿Cómo se calcula mi PNL?
Suponga que usted hubiera comprado 500 contratos (tamaño del contrato: 1 USD) a 3800 USD y luego vendió por orden de mercado 400 contratos a 4000 USD.
Como su posición no estaba completamente cerrada, parte de su PNL no realizado se transformó en PLN realizado y el resto de la posición se mantendrá como PNL no realizado:
También usted realizó una orden de receptor, por lo tanto, debe pagar la tarifa de receptor = 400/4000 * 0.075% = 0.000075 BTC
PNL realizado = 400 * 1 * (1/3800 - 1/4000) = 0,005263157 BTC menos tarifa
PNL no realizado = (500 - 400) * 1 * (1/3800 - 1/4000) = 0.0001315789 BTC
¿Cuáles son las tarifas aplicables?
Tothemoon tiene tarifas comerciales constantes para futuros perpetuos.
Las tarifas del tomador: 0,05%
Las tarifas del fabricante: 0,005%
Para su información: el margen de mantenimiento incluye la comisión por cerrar una posición abierta y también incluye el próximo financiamiento para reducir el riesgo de desperdiciar el fondo de liquidación.
¿Qué es el margen cruzado?
Cuando usted abre una posición en el Margen Cruzado, el sistema trabajará para mantener su margen por encima del nivel de liquidación tomando fondos de su saldo disponible. Si no hay suficientes fondos en su cuenta, el sistema verifica si es posible cancelar pedidos activos que tienen margen y cancelarlos. Si se dan ambas condiciones, todas las posiciones abiertas se cierran a precio de mercado.
Utilizando el Margen Cruzado, el Apalancamiento se calcula como: Tamaño de posición / Saldo.
NOTA: Actualmente, los Futures en la versión de Android solo es compatible con el Margen Cruzado. El Margen Aislado estará disponible pronto.
¿Qué es el Margen aislado?
Cuando usted abre una posición con el Margen Aislado, el sistema liquidará su posición cuando alcance el nivel de liquidación automáticamente. No tomará fondos de su saldo disponible ni afectará otras posiciones abiertas.
Usando el Margen Aislado, usted puede fijar el apalancamiento que le gustaría usar. El Margen se calculará como: Tamaño de la Posición x Apalancamiento.
NOTA: Actualmente, de forma predeterminada, la versión web abre la posición en el Margen Cruzado. Si desea cambiar esto, deberá arrastrar el apalancamiento hacia x100, luego verá "Aislado" en lugar de "Cruz".
¿Qué es el Fondo de Seguro?
Tothemoon ofrece un apalancamiento de 100x para el Contrato de Futuros Perpetuos en Bitcoin, este es un producto financiero altamente volátil. Estos dos factores provocan un alto riesgo de incumplimiento. Para cubrir las posibles obligaciones de un comerciante con los demás, decidimos crear un Fondo de Seguro. El Fondo de Seguro se utiliza de acuerdo con la política de discreción y gestión de riesgos de Tothemoon. Al abrir una posición, el sistema de negociación calcula dos precios, el Precio de Liquidación y el Precio de Quiebra.
Dependiendo del tamaño de la posición, la liquidez y la volatilidad del mercado, el Precio de Liquidación promedio real podría ser incluso peor que el Precio de Quiebra. En estos casos, las pérdidas relacionadas con la condición del mercado se cubrirán con el Fondo de Liquidación. Si no hay fondos suficientes para cubrir las pérdidas por liquidación, el sistema pasa automáticamente a Liquidación de Desapalancamiento Automático. En el caso contrario, si el Precio de Liquidación promedio real es mejor que el Precio de Quiebra, estos fondos irán al Fondo de Liquidación.
¿Qué es Apalancamiento Automático (Auto-DeLeveraging (ADL)?
El Apalancamiento automático es un procedimiento en el mercado cuando es necesario cubrir pérdidas de algunos vendedores pero no hay fondos suficientes en el Fondo de Liquidación. En este caso, las posiciones más rentables del mercado se cerrarán automáticamente para cubrir pérdidas.
Los Retiros:
Los retiros de futuros se procesan cada día solo una vez al día a las 10:00 UTC.
El tiempo de procesamiento puede tardar hasta 2 horas.
Envíe su solicitud de retiro antes de las 10:00 UTC para que se incluya en el lote del mismo día.